Borsa İstanbul şirketlerinin çeyreklik mali tabloları, net satış ve FAVÖK büyüme oranları, net dönem kârı ve yapay zeka destekli bilanço analizleri ücretsiz olarak sunulur. Dönem bazında en yüksek skora sahip bilançolar listelenir.
Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihteki finansal fotoğrafıdır. Borsa İstanbul'da işlem gören şirketler her üç ayda bir Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden çeyreklik bilançolarını ve yıl sonunda denetimli yıllık bilançolarını yayınlamak zorundadır. Yatırımcılar bu bilançolardan şirketin gelir, gider, kâr, varlık ve borç durumunu öğrenerek hisse değerleme yapabilir.
Çeyreklik Bilançoda Bakılması Gereken Kalemler
Net Satışlar (Ciro): Şirketin ana faaliyetinden elde ettiği gelir. YoY (yıllık) büyüme oranı önemli bir göstergedir.
Brüt Kâr ve Marj: Maliyet kontrolünün ölçüsü. Yüksek ve istikrarlı brüt marj rekabet üstünlüğünün işaretidir.
FAVÖK (EBITDA): Faiz, vergi ve amortismandan arındırılmış operasyonel kâr. Sektör karşılaştırmaları için ideal.
Net Dönem Kârı: Tüm gider ve vergiler düşüldükten sonra kalan net rakam. Hisse başına kâr (EPS) hesaplaması için kullanılır.
Net Borç / FAVÖK: Borç yüküne karşı operasyonel kârın oranı. 2x altı sağlıklı, 3x üstü riskli kabul edilir.
Özkaynak Kârlılığı (ROE): Şirketin ortaklarının parasını ne kadar verimli kullandığını gösterir.
Sektörel Farklılıklar
Bankalar için Net Faiz Geliri, Komisyon Gelirleri, Krediler ve Mevduatlar; sigorta şirketleri için Brüt Yazılan Prim ve Teknik Bölüm Dengesi; aracı kurumlar için Komisyon Gelirleri kritik kalemlerdir. Borsa Cebimde uygulaması her sektör için özelleştirilmiş bilanço kartı sunar.
Yapay Zeka Bilanço Analizi
Borsa Cebimde, KAP'a düşen her bilanço bildirimini otomatik olarak işler ve önceki çeyrek ile karşılaştırarak 1-10 arası AI etki puanı ve olumlu/olumsuz/nötr sınıflandırması üretir. Bu analizler sadece bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı vermeden önce profesyonel danışmanlık almanız önerilir.
Bilanço Hakkında Sıkça Sorulan Sorular
Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihteki varlıkları, borçları ve özkaynaklarını gösteren finansal tablodur. BIST şirketleri her üç ayda bir KAP üzerinden çeyreklik (Q1, Q2, Q3) ve yıl sonu (Q4) bilançolarını yayınlamak zorundadır.
Çeyreklik bilanço, bir şirketin üç aylık dönemlerdeki finansal performansını gösterir. Q1 Ocak-Mart, Q2 Nisan-Haziran, Q3 Temmuz-Eylül, Q4 Ekim-Aralık dönemini kapsar. Yatırımcılar çeyreklik trendleri takip ederek şirketin büyüme hızını ölçebilir.
Yatırımcılar için en kritik kalemler: Net Satışlar (ciro), Brüt Kâr, FAVÖK (EBITDA), Net Dönem Kârı, Toplam Varlıklar, Net Borç ve Özkaynaklar olarak sıralanabilir. Bu kalemlerin önceki yılın aynı dönemiyle (YoY) karşılaştırılması büyüme trendi hakkında bilgi verir.
YoY (Yıllık Karşılaştırma), bir kalemin geçen yılın aynı dönemiyle yüzdesel olarak karşılaştırılmasıdır. Örneğin 2026 Q1 satışlarının 2025 Q1 satışlarıyla kıyaslanması "satış YoY %" değerini verir. Bu metrik, mevsimsel etkilerden arındırılmış gerçek büyümeyi gösterir.
FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr), şirketin temel faaliyetlerinden elde ettiği kârlılığı ölçer. Finansman ve muhasebe etkilerinden arındırıldığı için şirketlerin operasyonel performansını karşılaştırmak için ideal bir metriktir. Yüksek ve artan FAVÖK marjı sağlıklı bir işletme göstergesidir.
BIST şirketleri konsolide bilanço için Q1, Q2, Q3 dönemlerinde dönem bitimini takip eden 60 gün, Q4 (yıl sonu) için ise 70 gün içinde KAP'a bilanço yayınlamak zorundadır. Bağımsız denetim raporlu yıl sonu bilançolarının yayın süresi 90 gündür.
Bilanço açıklaması hisse fiyatını kısa vadede önemli ölçüde etkileyebilir. Beklentinin üzerinde gelen pozitif bilanço hisseyi yukarı, beklentinin altında kalan bilanço ise aşağı taşıyabilir. Borsa Cebimde, her bilanço sonrası yapay zeka destekli analiz üreterek olumlu/olumsuz/nötr sınıflandırma ve 1-10 arası etki puanı verir.
Net Borç / FAVÖK, şirketin borç yükünün operasyonel kârlılığa oranını gösterir. 2x altı düşük borç, 3x üstü yüksek borç olarak değerlendirilir. Düşük oran finansal sağlamlığı, yüksek oran ise borç riskini işaret eder. Banka ve sigorta sektörlerinde bu oran kullanılmaz.
Evet. Bankalar için Net Faiz Geliri, Komisyon Gelirleri, Krediler ve Mevduatlar; sigorta şirketleri için Brüt Prim ve Teknik Bölüm Dengesi; aracı kurumlar için Komisyon Gelirleri kritik kalemlerdir. Borsa Cebimde bu sektörlere özel bilanço kartları gösterir.
Hayır. Borsa Cebimde'deki bilanço analizleri ve AI puanları yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı vermeden önce profesyonel danışmanlık almanız ve şirketin tüm yönlerini araştırmanız önerilir.
Daha fazlası için uygulamayı indirin
Anlık bildirimler, VIP içerikler ve hisse takibi - hepsi cebinizde.
